Agenda

• Trading e Energy Management: come agire per stabilizzare il costo dell’energia 
• Qual è l’evoluzione del rischio nella supply chain e come sta influenzando i prezzi 
• Quali effetti ha avuto sul mercato l’introduzione di dinamiche di contingentamento dei consumi 
• Quali gli impatti nel modo di fare pricing 

• Quali le tipologie di accordi commerciali e di pricing con i grandi clienti  

• • contratti e gas release: condizioni della loro ridefinizione  
  • In che modo i modelli contrattuali devono evolvere rispetto al passato?  

• Volumi di vendita 

• • Indicizzati vs prezzo fisso 

• Quale l’effetto del crollo del prezzo del gas sull’appeal per i clienti industriali 

• • dell’investimento sull’autoproduzione da rinnovabili  
  • dei PPA 

4 Tavoli in parallelo su 2 macro-temi

In sottogruppi si svolgerà un confronto in parallelo su 4 Tavoli moderato dai Facilitatori

Al termine del confronto in sottogruppi si avvieranno 20 minuti per la restituzione di 3-4 spunti di maggiore rilievo emersi dai singoli gruppi

• Come sono cambiati i “fondamentali” del mercato all’ingrosso e come sono dovuti cambiare di conseguenza gi stili di vendita (prodotti diversi, valutazione del merito creditizio della controparte, richieste garanzie bancarie lato cliente, …) 

• • Aspetti positivi e criticità 

• Qual è il mood del mercato di fonte a un contesto nuovo 

• • Come si riassesterà il mercato una volta che la crisi sarà terminata definitivamente? 

• Come sono state affrontate queste discontinuità

Gli insight sulle Aste passate  

• Quali i riflessi avuti lato “cash” 

• Come si stanno attrezzando lato approvvigionamento gli operatori che hanno vinto le aste? 
• Come si sono trovati a gestire così tanti clienti? Quali le criticità? Come le hanno affrontate? 
  • Lato gas: come si sono ristrutturati operatori anche medio-piccoli per gestire un mondo della vendita gas fortemente cambiato (non più REMI, mercato PSV,..) 

• A quali dinamiche sta portando la crisi in relazione ai grandi consumatori? 

• • Quali servizi attaccare al B2B per renderlo sostenibile  

• • • Autoproduzione da Rinnovabili? 
    • Prezzo fisso?   
    • PPA? 

• A fronte del fatto che lato offering il mercato si è svuotato dell’alternativa al prezzo variabile, che atteggiamento gli operatori stanno ponendo in essere? Come gli operatori si stanno posizionando commercialmente in un nuovo mondo in cui l’energia costa di più e il cliente è più consapevole? 

• • Quale il possibile valore dell’offerta variabile? Quali i termini temporali? 
  • Aspettative di rischio sul lungo termine 

• Prezzo fisso e oneri di recesso anticipato (booster per operatori ad andare sul prezzo fisso)…

• • Quanto sono disposti gli operatori ad andare incontro al cliente: chi lo ha applicato? 
  • In che misura questa norma diventa impattante anche sulla marginalità? 

• • I clienti e i consumatori hanno compreso / apprezzato / non hanno gradito? 

• Strategie di Hedging e Derivati per tutelarsi da previsioni dei volumi scorrette e dalle oscillazioni dei mercati (tema di finanza e margini + liquidità)
• Le opportunità dei PPA per l’Hedging delle Rinnovabili – i clienti come strumenti di compensazione del rischio (per long term)  
• Rischi che lato trading le aziende stanno cercando di rafforzare (aree di rafforzamento da attuare per ridurre i rischi osservati in modo pesante in passato e che possono ripresentarsi)
• Approcci di approvvigionamento
  • Gestione attiva del rischio e non puro hedging
  • Rafforzamento lato trading: quali le opportunità e quali gli ostacoli
• Weather derivatives 

• I trend in atto: come stanno evolvendo i fondamentali di mercato e quali saranno le possibili implicazioni sui prezzi e sui rischi mercato?
• Quali sono i principali rischi mercato e quali le modalità di gestione?
• Quali sono le possibili strategie implementabili e i relativi strumenti: esempi di case studies
• Focus: i PPA possono essere un valido strumento per la mitigazione dei rischi prezzo e volume? Quali impatti sulla struttura di portafoglio delle imprese? Come revisionare le policy di rischio, l’assetto operativo e la governance?
• Come strutturarsi internamente per una gestione che assicuri la resilienza del business nel medio-lungo termine?

A valle delle crisi degli ultimi anni e di una ormai strutturale volatilità dei prezzi, gli Operatori del Mercato si stanno strutturando per preservare le marginalità.  

Nel Panel ogni Relatore avrà 12 minuti a testa per illustrare i punti significativi della propria esperienza a questo riguardo. 

A valle degli interventi si avvia una Discussion tra i Panelist

Case Study_La soluzione organizzativa implementata da Alperia per andare a conciliare la parte commerciale con la controparte del rischio  

• Da dove nasce questa esigenza 
• Come sono stati mappati i rischi
  • Quali i controlli fatti
  • Quali tipi di mitigazione sono stati valutati e “messi a terra”
• Come sono stati valorizzati
• Quali gli strumenti di gestione del portafoglio, della marginalità e dei volumi sono stati implementati

Case Study_Come Alpiq ha migliorato l’approccio interno per ottimizzare le performance, minimizzare il rischio e preservare la marginalità superando la logica per Country e allargandola a una logica multicountry

Ogni Relatore avrà 12 minuti a testa per illustrare i punti significativi del proprio progetto
A valle degli interventi si avvia una Discussion tra i Panelist.

Case Study

Case Study – Forecasting: su che cosa si fanno le previsioni oggi?

Technology Supplier

Discussion finale

In sottogruppi si svolgerà un confronto in parallelo su 3 Tavoli moderato dai Facilitatori – 50’ di confronto + 15’ di restituzione

• Come gli operatori hanno metabolizzato le emergenze di questi anni 

• • Quale l’impatto organizzativo rispetto all’esigenza di: 

• • • far fluire di più le comunicazioni  
    • fare sensibilizzazione su persone e divisioni  
    • strutturare nuovi modelli 

• • Come gli operatori lo stanno facendo? Come sono stati ristrutturati i processi 

• A fronte della necessità di fare acquisti più mirati: 

• • quali i nuovi strumenti implementati per aggiornare le posizioni e i volumi in tempo utile e per avere risposte rapide sulle analisi dei dati  

A fronte di un monte rischi crescente diventa essenziale riposizionare al centro il focus su pricing e marginalità

• Gli impatti degli interventi del Governo sull’impossibilità delle modifiche unilaterali nel 2022
  • Hanno inciso sulla sostenibilità finanziaria?
  • In che termini?
  • Che soluzioni ciascuno ha trovato?
  • A fronte delle novità, come inserirlo nella mappatura dei rischi?
• Necessità di avere maggiore allineamento tra quello che si compra e quello che si vende
  • Come ridurre la differenza tra acquistato e venduto?
  • Come ristrutturare? Quali gli impatti anche sui servizi che si hanno intorno?
• Che cosa sta succedendo ora? Avvicinamento tra finance e mercato:
  • quanto sarà strutturale il consolidamento della parte finanziaria con la parte commerciale?
  • quale il rischio di una nuova dicotomia delle due divisioni aziendali?
• Il ruolo centrale dell’unità pianificazione e controllo 

• Forecasting prezzi 

• • In che modo le rinnovabili stanno cambiando la forma dei prezzi. Difficile fare forecast a 3-5 anni
  • In che modo i prezzi negativi (o fortemente positivi) sul mercato di bilanciamento aumentano il rischio del forecast a breve termine
    • quali le conseguenze

• Forecasting consumi 

• • Consumi e curve di prelievo sono cambiate (le persone hanno cambiato le modalità di consumo, messo in pista misure di consumo energetico + misure contingentamento consumi e istallazione pannelli + misuratori elettronici). Cambia la curva convenzionale 

• • • Perché e in che modo  

• • • Sarà una questione temporanea?